从所谓的 “操作流程” 来看，一些人会通过境外加密货币交易所进行操作。先在交易所注册账号并完成实名认证（部分平台规避监管，实名认证环节流于形式），将 USDT 转入交易所账户，在交易界面选择 “USDT/CNY” 交易对，挂单卖出。当有买家接单后，交易所会将对应的人民币转入买家绑定的银行账户，再由买家通过线下转账等方式将资金转给卖家。但这类交易所不受我国监管，平台可能突然跑路，导致用户资产无法提现。2023 年，某境外交易所突然关闭，数千名中国用户的 USDT 无法变现，损失累计超亿元。
还有人选择通过微信群、QQ 群等社交平台寻找 “点对点” 交易对手。双方协商好价格后，卖家将 USDT 直接转入买家的虚拟货币钱包，买家通过支付宝、微信或银行卡转账人民币。这种方式看似直接，却暗藏巨大风险。不法分子常伪装成买家，以 “先转币后付款” 为诱饵，在收到 USDT 后拉黑卖家，导致卖家钱币两空。2024 年某地警方通报的案例中，受害人李某通过社交平台售卖 USDT，被买家骗取价值 12 万元的代币后无法联系对方，最终因交易本身非法，难以追回损失。
从法律层面讲，参与 USDT 与人民币的兑换交易涉嫌非法发售代币票券、非法集资等违法犯罪活动。我国《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》明确指出，任何机构和个人不得从事虚拟货币与法定货币的兑换业务。2025 年某法院审理的案件中，张某因在一年内为他人提供 USDT 与人民币的兑换服务，涉案金额达 500 余万元，被认定为非法经营罪，判处有期徒刑并处罚金。
此外，资金安全无法得到保障。无论是通过交易所还是点对点交易，资金流向都可能涉及洗钱、诈骗等违法活动。一旦交易对手的资金来源非法，卖家的银行账户可能被监管部门冻结。2024 年，全国范围内因涉及虚拟货币交易被冻结的银行账户超过 10 万个，其中多数与 USDT 兑换人民币有关，部分用户账户冻结时间长达半年以上，影响正常生活。
